上海证券报 2007-09-27 02:43
⊙本报记者 贾宝丽
今年第三季度上证指数从3800点一路扶摇直上冲到了5500点，对于如此凌厉的攻势，就连基金也只能望洋兴叹。截至9月25日的统计数据显示，今年三季度以来，纳入统计的222只偏股型基金平均复权单位净值增长率为35.1%，而同期上证指数的累计涨幅则达到44.74%，只有20只基金业绩超过了同期指数涨幅。也就是说，三季度，九成多基金跑输了大盘。
从基金的整体表现来看，偏股型基金的业绩差距在三季度依然存在，但趋势却有减弱的迹象。数据显示，排在涨幅榜最前列的华夏红利、友邦华泰红利ETF、融通行业景气三季度复权单位净值增长率分别为53.15%、52.6%、51.45%，但排在最后面的几只基金同期累计涨幅也有17%左右。
此外，统计还显示，三季度，复权单位净值涨幅在25%到40%的基金个数共145只，占到偏股型基金总数约7成；同期累计涨幅超过45%的有20只，低于20%的有4只。上述数据意味着，偏股型基金业绩差距较前半年明显缩小，大多数基金都开始表现的相对适中。
从单只基金的表现来看，华夏基金公司旗下的多只基金仍旧保持了良好的表现，比如华夏红利、华夏优势增长、华夏平稳增长、华夏大盘精选四只基金的累计涨幅都在47%以上；另外，融通旗下的融通行业景气、融通动力先锋、融通蓝筹成长以及广发旗下的小盘成长、广发聚丰在三季度表现都非常突出。
此外，有些小基金公司今年以来的表现也是可圈可点。比如，光大保德信、长信、东吴、天弘旗下基金在三季度的整体业绩都非常靠前。据了解，这几家公司自去年以来都先后对公司的投研流程、研究平台等进行了重新梳理和整固，目前来看，效果已经逐步显现。
值得注意的是，尽管三季度股指大幅上涨，但指数基金的表现则不如想象中出色。比如，排在涨幅榜前20位的基金当中，仅有友邦华泰红利ETF一只指数基金，其余全部是进行积极主动投资策略的偏股型基金。
从涨幅榜后面的一些基金来看，像益民红利成长、华富竞争力、国联安德盛小盘等，在今年前半年的业绩表现一直都非常不错，但三季度则出现一定程度下滑，这也说明基金要保持长期领先的业绩并非易事。