2010年11月09日 09:15 钱金
元，到美联储把国债资产置换出来，把黄金放在资产负债表同样的位置，资产负债表立刻会大幅改善。当美元信用已经不行的时候，就把黄金重新货币化，这是金价继续上涨的隐含动力。置换国债这个过程意味着黄金成为货币供应量的一部分，每个美元背后有黄金支撑。黄金定价体系发生重大改变，不是在按供需来定价，直接变成了央行资产，变成了主要的货币构成部分。
M：这种观点很新颖，但是别的国家会同意美国这么干吗？如此轻松的就把巨额债务一笔勾消了。
S：有什么不同意的，美国对黄金定价的调整不受任何制约。
打个比方，比如一个家庭，收藏着很多画，也能生产很多商品，像桌子椅子之类的，可以拿出去交易，很受欢迎。现在不生产桌子椅子了，为了表示还是个很有钱的家，这些画本来卖1000万人民币，明天就估值一个亿。家庭总资产还是很多，但这些画不会拿出去交换。重新定价之后，这个家庭又变得有钱了，别人还得借钱给他，守着这么些资产，还担心我欠你钱吗？
美国在上世纪八、九十年代把黄金价格压得很低，就是不想让人意识到黄金是货币，否则谁还用美元呀。玩纸币多赚钱，美联储想发多少就发多少，加上黄金的套子，就不能随便发。当美元信用崩溃，美国留着的8000吨黄金，就派上用场了。
当今世界的中央银行家是个圈子，和美联储这伙人组成超级精英俱乐部，左右全球资金、信用的流动。他们中已经没有像戴高乐那样的民族主义者，都支持金融全球化，其实就是结成了利益共同体。谁还会反对美国这么干？这些人甚至都不代表本国的利益。
M：黄金具有货币属性，大家不否认这点。但现在人们都在用纸币，直接把黄金视为货币，恐怕还是很难接受。难道要重新回归到金本位？经济学家都说金本位会导致通货紧缩、经济萧条的。
S：你先思考这两个问题：钱是什么？什么是钱？
我们这一代人是被彻底洗脑的一代，至少在货币问题上是这样的。从1971年布雷顿森林体系解体后，开始不把黄金当作货币，但这40年其实只是对纸币的再一次试验，在历史长河里微不足道。而历史证明，脱离黄金的纸币根本承担不起货币的职能，政府是不可信的，人性的贪婪是无法克服的。现在大家都觉得花花绿绿的钞票是理所当然的钱，黄金不是货币，你不觉得太奇怪了吗？
金本位导致经济萧条这种说法毫无根据，工业革命就发生在金本位时代。电脑降价、电视机降价，这算通货紧缩吧，这不是增加人们的财富吗？难道只有物价涨才意味着经济好？经济学家喜欢这么说的原因可能有两个：一是屁股决定脑袋，通货膨胀对政府有利，可以征收铸币税。二是经济学家亦被洗脑，习惯用理论、有数学模型来分析问题。经济学、金融学是社会科学，里面包含着复杂的人性，这就要从历史经验中找答案、在实践中摸索，不是凭空想出来的。
M：那到底钱是什么？什么是钱？
S：你们杂志中“钱是信用的符号”就总结得很好，美国政府没信用了，美元的货币职能就弱化了。黄金独特的物理特性，决定其蕴含着无法抹杀的信用度，不可能完全脱离于货币体系。
那什么是钱？钱有价值尺度和流通手段的功能。在一定区域内大家能普遍接受的、稀缺的、对生产生活重要的东西就具有货币属性。因为稀缺、重要，所以有价值；因为能普遍被接受，所以可流通。通货膨胀时期，什么稀缺什么涨，纸币最多，所以跌。
2008年金融风暴以后的世界跟之前已经截然不同了，全世界的货币基础正在发生剧烈的动荡，我们称之为地震活跃期。美元主导的货币体系走向衰落，美元崩盘不是用一种纸币替代美元，很可能是纸币的消亡。这会颠覆我们以前所有的理财观念，以及对钱、对财富的看法，我们是生活在这样一个动荡时代，这个时代又给那些对钱有深刻理解的人提供巨大的发财机会。
M：具体谈谈呢？还要买黄金？
S：还有白银，白银比黄金更具投资价值。黄金与白银曾经的历史比价是1：16，现在为1：60。白银比黄金更稀缺，工业用途更大。历史上，白银就是货币，无论在中国、美国、英国都一样。白银在美国用到上世纪六十年代，这个历史传承和惯性是存在的。白银相比于历史价位偏差了四倍，显然是个价值洼地，未来上涨空间更大。
伦敦是实物白银最大交易市场，纽约是白银期货最大的市场。华尔街和金融城这一轴心在定白银价格。白银很可能是我们这辈子最大的投资机会，我更建议买实物白银。
宋鸿兵
20世纪90年代初赴美留学，长期关注和研究美国历史和世界金融史。曾担任美国最大的非银行类金融机构房利美和房地美的高级咨询顾问，著有《货币战争》一书。