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揭秘涉嫌老鼠仓基金经理操盘战绩

[日期:2009-11-08] 来源:每日经济新闻  作者: [字体: ]
2009年11月07日 02:17  每日经济新闻

揭秘涉嫌老鼠仓基金经理操盘战绩

  每经记者李娜

  韩刚简历

  1974年生,1999年毕业于中国人民银行研究生部,经济学硕士。曾任国信证券发展研究中心研究员。2001年7月进入长城基金管理有限公司,历任研究员、长城久恒基金经理、基金管理部副总经理、研究部副总经理。

  刘海简历

  1978年生,1999年毕业于清华大学经济管理学院国际金融与财务专业,经济学学士。曾就职于深圳发展银行总行,任职债券交易员。2005年6月进入长城基金管理有限公司,曾任长城货币市场证券投资基金基金助理。

  涂强简历

  1969年生,南京大学经济学硕士。曾任职于长城证券有限责任公司,历任投资部投资经理、资产管理部投资经理、资产管理部副总经理,2005年3月加入景顺长城基金公司。

  韩刚、刘海、涂强——这3个普通的名字,相信在本周之前,知道的人并不多。

  然而,这3个名字在本周里,与一个并不太好听的词联系在一起,并迅速成为街谈巷议的热点。这个词叫“老鼠仓”。

  虽然深圳证监局对三人涉嫌“老鼠仓”的问题仍在调查之中,但三大“主角”已经深陷舆论漩涡。在融通基金张野“老鼠仓”事发后仅几个月,此三人竟胆敢“顶风作案”,在实际工作中,他们到底是怎样的基金经理?各自又有着怎样的职业经历?本期《每日经济新闻·证券周刊》为读者勾勒他们的“形貌”。

  韩刚——两度任职均不满一年

  翻阅韩刚的个人简历,投资者可以清楚地看到,在担任长城久富基金经理职务之前,他还曾担任过长城久恒基金的掌门人。可是,又有多少投资者清楚地知道,其打理两只基金的时间都不到一年。

  长城基金公司的过往资料显示,2005年3月29日这天,韩刚担当了长城久恒的基金经理。结果在第二年,也就是2006年的2月25日,他就告别了长城久恒掌门人的职位,且交出的“成绩单”并不漂亮:长城久恒在此期间在同类型基金中处于倒数位置。

  Wind统计显示,根据晨星分类,自2005年3月29日至2006年2月25日,长城久恒的净值增长率仅有6.29%,倒数有名。而同期表现最好的宝康灵活配置的净值增长率超过20%。记者在调阅长城久恒同期季报时发现,自韩刚接手该基金以来,长城久恒的股票仓位持续小幅下调。从其投资思路来看,他对交通运输、仓储十分看好,在任职的近一年时间里,几乎一直首配这个行业;另外,他还比较青睐食品饮料、医药制品等防守性品种,其整体的行业配置比例也是居于前列。

  在离开长城久恒基金经理位置后,韩刚开始了长达近3年的“退居幕后”工作,在这3年里,其并未担任任何基金经理的职务。直至今年1月6日,长城基金的一纸公告发布后,韩刚又走上了长城久富基金经理的岗位。但仅仅不到8个月,今年9月22日,因管理层的突击检查,韩刚再次与基金经理岗位说再见。

  业内人士透露,韩刚在长城基金内部已是投资部门的中层,话事权甚大,但其两度担任基金经理,两度在位的时间均不足1年,就目前基金经理平均在岗时间而言,韩刚的能力似乎难如人意。

  刘海——

  风格多变的债基经理

  刘海,2005年6月进入长城基金公司。

  就从这一句简单的介绍来看,刘海算得上是基金公司中的前辈。

  此次“离职”前,刘海管理着长城稳健增利债券型基金和长城货币基金两只低风险品种基金。

  从经历来看,股票投资并不是刘海的主打方向。仅有长城稳健增利基金规定“部分基金资产可适度参与二级市场权益类金融工具投资”。

  资料显示,去年8月27日长城稳健增利基金成立时,刘海就开始担任其基金经理。2008年年报显示,长城稳健增利基金持有的股票市值为44万元,占其投资比例几乎可以忽略不计。

  但进入今年,这只债券型基金开始了在股票市场的大规模“征战”。今年一季度末,长城稳健增利基金的持股市值为2363万元,占基金总资产的7.24%。很快,伴随牛年二季度基金发动的抢股大战,长城稳健增利基金的持股市值增至3066万元,占基金总资产达16.8%。在其公布的持股明细中,金融保险股占据了半壁江山。中国太保(26.29,-0.30,-1.13%)中国人寿(31.16,-0.04,-0.13%)中国平安(60.05,0.08,0.13%)中信证券(28.50,0.08,0.28%)海通证券(14.92,0.03,0.20%)均榜上有名。

  但这一格局很快转变。刘海于9月21日离职,而在随后披露的该基金三季报中,其权益类投资仅剩4万元,占基金总资产比例仅0.03%,持有的两只股票还是通过打新中签的创业板股票。

  不得不说,刘海这种快速转换的风格着实有些个性,与操盘债基和货币型基金相对稳健的风格相比,反差不小。

  涂强——

  给人老实忠厚的印象

  “涂强,南京大学经济学硕士,曾任职于长城证券,历任投资部投资经理、资产管理部投资经理、资产管理部副总经理,具有10年证券从业经验。2005年3月加入景顺长城基金公司,先后担任景顺长城景系列基金基金经理、景顺长城鼎益基金经理。”以上关于涂强的个人信息,通过公开渠道随处都能找到。

  2006年11月22日,涂强正式成为了一名基金经理,与杨兵兵、毛从容两位女士共同管理景顺长城景系列基金,而这一干就长达近3年时间。

  “由于景顺长城景系列基金是采取团队投资方式,因此看不出涂强太多的特点。”一位基金界的人士如此指出。而翻看景系列基金从2007年一季度到2009年二季度的基金季报,我们几乎都能看到招行、茅台、万科、苏宁这些耳熟能详的名字。

  真正把涂强推到前台的,是其今年3月17日接替王新艳正式成为景顺长城鼎益基金的基金经理,开始独立操盘。统计数据显示,在涂强独立操盘的185天内,景顺鼎益的回报率为26.13%,在同类基金中排名中游。景顺鼎益今年二季报和三季报均显示,其前10大重仓股中,较一季度末增持最为明显的就是兴业银行(40.47,0.14,0.35%)浦发银行(23.63,0.08,0.34%)

  “涂强半年独立操盘的思路,依然延续了景顺系重金融股的思路,看不出太多的个性。”分析人士如此指出。

  而对于此次涉嫌“老鼠仓”事件,不少与其熟悉的业内人士也是直呼“想不到”。

  一位和涂强十分熟悉的人士向记者表示,真是感到非常意外。涂强给人的印象非常老实、忠厚,平时待人很好,为人低调,话虽不多,但性格还是比较开朗。对于此次事件,这位人士也是连连叹息,颇为惋惜。 

 



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